한국금거래소

■2024.04.09(목)

☞한국금거래소-美 3월 소비자물가지수 CPI 충격에 금리 인하 기대감 9월까지 후퇴하며 국제금값 최고치에서 '하락'했지만, 지정학적 전쟁 확산 위기감에 따른 안전자산 '금, 귀금속' 헷지 수요 증가는 국제금값 '하락'을 방어하며 전일 대비 '약보합세' 

▷ 美 3월 헤드라인 소비자물가 CPI는 전년 동월 대비는 3.5%로 2월 3.2%보다 '상승' 월스트리트저널(WSJ) 예상치 3.4%보다 '상회' 월간 대비 상승률 0.4%로 2월 0.4%에 '보합' WSJ 예상치 0.3%보다 '상회',  변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전년 동월 대비는 3.8%로 2월 3.8%에 '보합' WSJ 예상치 0.3%보다 '상회' 전월 대비는 0.4%로 2월 0.4%에 '보합' WSJ 예상치 0.3%보다 '상회' 美 3월 소비자물가 예상치 상회하며 2023년 9월 이후 최대폭 '상승' 이는, 세부항목 가운데 주거비 및 운송 서비스 등이 큰 폭으로 올라 CPI 상승을 주도했고, 식료품 가운데 고기 등 일부 항목의 가격도 큰 폭 상승. 한편, 중고차 및 신차의 가격 등은 공급망 개선 등으로 하락세를 보였지만, 인플레이션이 좀처럼 꺾이지 않고 있어 투자자들은 고금리 장기화 시대를 대비할 필요할 것으로  이번 결과는 인플레이션 완화가 지연되고 있다는 강한 신호를 보이며 금리 인하 기대감은 7월에서 9월로 '후퇴' CPI 발표 후 한때 국제금값은 2,320$/T.oz선까지 '하락'

▷ 美 재무부가 실시한 10년물 국채 입찰에서 10년물 금리는 순간적으로 4bp이상 '상승 10년물 국채금리는 4.560%로 집계되며, 지난 6번의 입찰 평균 금리는 4.207%보다 '상승' 응찰률은 2.34배로 앞선 6번의 입찰 평균치 2.53배를 크게 '하회' 해외투자 수요인 간접 낙찰률은 61.8%로 집계 앞선 6회의 입찰 평균 64.8%보다 큰 폭으로 '하회' 직접 낙찰률은 14.2%로 앞선 6회 입찰 평균 19.5%를 마찬가지로 크게 '하회'  美 재무부가 실시한 10년물 국채 입찰에서 수요 '둔화'의 영향은 美 국채금리 벤치마크인 10년물 국채금리는 4.561%로 전일 대비 19.20bp '급등' 통화정책에 민감한 2년물은 4.977%로 22.20bp '급등' 

▷ 美 3월 FOMC 의사록에서는 최근 인플레이션 둔화 관련 확신 약화로 FOMC 위원들은 "최근 인플레이션 수치가 실망스럽다"며 인플레이션 개선 흐름이 멈춘다면 금리를 높게 유지하는 데 의견을 모았으며, 위원들은 "인플레이션이 중기적으로는 美 연준의 물가상승률 목표치인 2%를 향해 갈 것"으로 기대하면서도 "그 과정은 다소 울퉁불퉁함(unevenness)이 있을 것"이라고 예상, 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 美 연준이 6월 FOMC 회의에서 금리를 동결할 가능성을 83%를 반영 6월 25bp 금리인하 가능성은 장중 16.5%대로 지난주 50%대에서 '큰 폭 하락' 7월 금리 동결 가능성은 55.6%를 반영 9월 금리 동결 가능성은 31.7%를 기록하고, 25bp 금리 인하 가능성은 45.8%로 美 연준의 금리 인하 기대감 9월까지 '후퇴' 달러인덱스는 105.170을 '기록' 전일 대비 11.016% '상승' 

▷ 이스라엘과 팔레스타인 간의 휴전에 대한 기대감은 사라지고 있는 가운데, 이란 혁명수비대 고위 간부는 "호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다"라고 경고하고, 게다가 이스라엘은 최근 팔레스타인 가자지구 최남단 도시 라파에 대한 공격도 시사하며, 美와 동맹국들이 이란에 의한 이스라엘의 대규모 군사공격이 임박했다고 보고 있다고 보도,  중동지역 전쟁 확산 우려가 강해지면서  안전자산 '금' 선호심리에 매수세 증가하며 '금값' 하락을 방어 

▷ 국제금값(XAU/USD)은 한때 2,365$/T.oz선까지 최고치 상승했으나 美 CPI 충격 이후 '약보합세' 오늘 美 3월 생산자물가 PPI 발표 주목,  주간/신규 실업수당 청구건수 발표 주목